S&P si unisce a Moody's nel tagliare le banche statunitensi in un clima “duro”.

(Bloomberg) -- Due settimane dopo che Moody's Investors Service ha scosso i titoli finanziari tagliando i rating di un gran numero di banche statunitensi, S&P Global Ratings sta declassando e oscurando le prospettive per molte altre banche, citando un simile mix di pressioni che rendono la vita "dura" per finanziatori.

I più letti da Bloomberg

Musk ha detto al Pentagono di aver parlato direttamente con Putin, dice il New Yorker

I mutuatari con 39 miliardi di dollari in prestiti agli studenti vedono finalmente sollievo

S&P si unisce a Moody's nel tagliare le banche statunitensi in un clima “duro”.

Quant Trader raddoppia la fortuna portandola a 11 miliardi di dollari mentre i profitti di XTX aumentano

S&P ha abbassato di un livello i rating di KeyCorp, Comerica Inc., Valley National Bancorp, UMB Financial Corp. e Associated Banc-Corp, ha affermato lunedì in una nota, sottolineando l'impatto dei tassi di interesse più elevati e dei movimenti di depositi in tutto il settore.

S&P ha inoltre abbassato a negativo il suo outlook per River City Bank e S&T Bank e ha affermato che il suo giudizio su Zions Bancorp rimane negativo dopo la revisione.

Molti depositanti hanno “spostato i loro fondi su conti con interessi più elevati, aumentando i costi di finanziamento delle banche”, ha scritto S&P in una nota che riassume le mosse. “Il calo dei depositi ha ristretto la liquidità di molte banche mentre il valore dei loro titoli – che costituiscono gran parte della loro liquidità – è crollato”.

Moody's ha abbassato il rating di credito di 10 banche statunitensi all'inizio di questo mese e ha avvertito che potrebbe declassarne altre come parte di uno sguardo approfondito alle crescenti pressioni sul settore.

Da allora, l’indice KBW Bank delle principali banche statunitensi è crollato di quasi il 7%, dirigendosi verso la peggiore performance mensile da quando il crollo di tre banche regionali a marzo ha innescato un ampio sell-off.

Per saperne di più: Le azioni bancarie statunitensi crollano mentre Moody's taglia i rating e mette in guardia sui rischi

Una serie di rialzi dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve sta mettendo sotto pressione molte banche di piccole e medie dimensioni che per anni hanno pagato poco per attirare i depositi dei clienti che finanziano prestiti e altre attività nei loro bilanci. I consumatori e le imprese hanno ora maggiori opportunità di ottenere rendimenti più elevati altrove. Ciò ha spinto i depositi infruttiferi a diminuire del 23% negli ultimi cinque trimestri, secondo S&P.

Man mano che il contante esce dalla porta, le banche possono sostituirlo con forme di finanziamento più costose, come i depositi intermediati, oppure ridurre i propri bilanci vendendo asset creati in un contesto di tassi più bassi, bloccando le perdite su quelli che hanno perso valore. .

In ogni caso, incide sui guadagni.

Leggi un articolo importante: Il "denaro caldo" brucia i profitti delle banche regionali mentre i depositi fuggono

Si prevede che tali pressioni spingeranno più banche a unirsi in accordi volti a sostenere le loro finanze. A luglio, l’istituto di credito regionale PacWest Bancorp con sede a Beverly Hills, che aveva ceduto asset per rafforzare la liquidità, ha accettato di vendersi al rivale più piccolo Banc of California per aiutare a superare le turbolenze.

A metà anno, le banche assicurate a livello federale si trovavano con oltre 550 miliardi di dollari di perdite non realizzate sui loro titoli disponibili per la vendita e detenuti fino alla scadenza, ha affermato S&P.

Guardando al futuro, la situazione potrebbe peggiorare per le banche se la Fed manterrà i tassi elevati più a lungo di quanto previsto in precedenza, erodendo ulteriormente il valore dei prestiti ai mutuatari che hanno bisogno di rifinanziarsi.

“Mentre molti indicatori della qualità degli asset sembrano ancora positivi, i tassi più alti stanno esercitando pressioni sui mutuatari”, ha scritto S&P. “Le banche con esposizioni materiali agli immobili commerciali, soprattutto nei prestiti per uffici, potrebbero sperimentare alcune delle maggiori tensioni”.

--Con l'assistenza di Abhishek Vishnoi.

(Aggiunge un grafico.)

I più letti da Bloomberg Businessweek

Non importa la riduzione delle famiglie, i costruttori stanno aggiungendo camere da letto

Mi dispiace, ma LinkedIn va bene adesso

"Non ti ricordi di me?" L'inferno delle criptovalute dall'altra parte di un testo spam

Ramaswamy, promettente presidente del GOP, ha fatto causa per le pratiche di Strive

La guerra di Sam's Club contro Costco è iniziata con una combinazione di hot dog da $ 1,38